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Jun 13, 2023

Cleveland

CLEVELAND--(BUSINESS WIRE)-- Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE : CLF) a publié aujourd'hui ses résultats du deuxième trimestre pour la période close le 30 juin 2023. Résultats financiers sélectionnés pour le deuxième trimestre 2023

CLEVELAND--(BUSINESS WIRE)-- Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE : CLF) a publié aujourd'hui ses résultats du deuxième trimestre pour la période close le 30 juin 2023.

Les principaux résultats financiers du deuxième trimestre 2023 comprennent :

Les revenus du deuxième trimestre 2023 s'élevaient à 6,0 milliards de dollars, contre 5,3 milliards de dollars au premier trimestre 2023.

Pour le deuxième trimestre 2023, la Société a enregistré un bénéfice net de 356 millions de dollars, soit 0,67 $ par action diluée attribuable aux actionnaires de Cliffs. Cela comprenait des charges totalisant 11 millions de dollars, ou 0,02 $ par action diluée, liées aux coûts d'acquisition, aux cessions d'actifs, aux indemnités de départ et à l'amortissement accéléré de certains actifs. Au premier trimestre 2023, la Société a enregistré une perte nette GAAP de 42 millions de dollars, correspondant à une perte nette GAAP de 0,11 $ par action diluée.

L'EBITDA ajusté1 du deuxième trimestre 2023 s'est élevé à 775 millions de dollars, contre 243 millions de dollars au premier trimestre 2023.

Lourenco Goncalves, président-directeur général de Cliffs, a déclaré : « Nos expéditions totales d'acier de plus de 4,2 millions de tonnes nettes au deuxième trimestre étaient le résultat direct d'un autre record dans les expéditions automobiles. Ce passage à un mix automobile plus élevé a conduit à des prix réalisés encore plus élevés que prévu, ce qui a finalement conduit à une expansion de l'EBITDA d'un trimestre à l'autre de notre secteur, la plus importante de notre secteur. De plus, grâce aux flux de trésorerie disponibles substantiels générés au deuxième trimestre, nous avons pu réduire notre dette de plus de 550 millions de dollars au cours du trimestre, tout en restituant près de 100 millions de dollars aux actionnaires via des rachats d'actions. Contrairement à plusieurs de nos concurrents, nos besoins en investissements – actuels et dans les années à venir – sont bien connus et faibles.

M. Goncalves a conclu : « Pour l'avenir, nous sommes sur le point de connaître notre meilleure année d'expédition depuis que nous sommes devenus une entreprise sidérurgique. Les stocks des centres de services sont nettement inférieurs aux niveaux historiques, ce qui favorise un second semestre sain. Et enfin, même si les performances de nos clients automobiles continuent de s’améliorer, le secteur n’est pas encore revenu aux niveaux d’avant la COVID-19, ce qui indique que Cleveland-Cliffs a encore beaucoup de valeur à débloquer dans un avenir proche.

Résultats du secteur sidérurgique

Trimestre terminé le 30 juin

Semestre clos le 30 juin

Trois mois terminés

2023

2022

2023

2022

31 mars 2023

Volumes de ventes externes

Produits en acier (tonnes nettes)

4 202

3 641

8 287

7 278

4 085

Prix ​​de vente - Par tonne nette

Prix ​​de vente net moyen par tonne nette de produits sidérurgiques

$

1 255

$

1 487

$

1 193

$

1 466

$

1 128

Résultats d'exploitation - En millions

Revenus

$

5 808

$

6 176

$

10 934

$

11 970

$

5 126

Coût des marchandises vendues

(5 179

)

(5 209

)

(10 211

)

(9 781

)

(5 032

)

marge brute

$

629

$

967

$

723

$

2 189

$

94

Les volumes de ventes de produits en acier au deuxième trimestre 2023 de 4,2 millions de tonnes nettes étaient composés à 35 % de produits laminés à chaud, 30 % de produits revêtus, 15 % de produits laminés à froid, 6 % de tôles, 4 % d'acier inoxydable et électriques et 10 % d'autres, y compris les brames et les rails. .

Les revenus de la sidérurgie de 5,8 milliards de dollars comprenaient 2,0 milliards de dollars, ou 34 %, de ventes directes au marché automobile ; 1,6 milliard de dollars, ou 27 %, des ventes au marché des infrastructures et de la fabrication ; 1,4 milliard de dollars, soit 25 %, des ventes sur le marché des distributeurs et convertisseurs ; et 796 millions de dollars, ou 14 %, des ventes aux producteurs d'acier.

Liquidité et flux de trésorerie

Cliffs a enregistré un flux de trésorerie disponible2 de 756 millions de dollars au cours du deuxième trimestre 2023, dont la majorité a été utilisée pour le remboursement de la dette sur la facilité ABL de la société.

Au 30 juin 2023, la Société disposait d'une liquidité totale de 3,8 milliards de dollars. Au cours du deuxième trimestre 2023, la Société a réduit l'encours des emprunts sur sa facilité ABL de 1,3 milliard de dollars.

Cliffs a réduit sa dette nette3 à 3,9 milliards de dollars, contre 4,5 milliards de dollars au premier trimestre 2023. Cliffs a également racheté 6,5 millions d'actions à un prix moyen de 14,43 dollars par action au cours du deuxième trimestre 2023.